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標題: 「等」到合理價才出手　否則寧可空手卅小祕書從零股買起賺進北市1間房 [打印本頁]

作者: y2ebl4 時間: 2010-8-26 03:58 PM 標題: 「等」到合理價才出手　否則寧可空手卅小祕書從零股買起賺進北市1間房

「等」到合理價才出手　否則寧可空手卅小祕書從零股買起賺進北市1間房

更新日期:2010/08/26 14:06

本文由【今周刊特刊-呆薪族賺錢日記】提供
profileJennifer出生：1966經歷：秘書、行銷、產品經理現職：自創品牌負責人理財目標：買一間店面和房子
「這些都是高配息的股票，而且我一定等到合理價位才買。」
在J e n n i f e r拿出一張自己所製作的表格中，中鋼（2 0 0 2）的合理價位低於2 5元、鴻海（2317）低於100元，表上的合理價格幾乎都是市場中的極低價位，「我可以等！」，「等」是Jennifer的投資心法，不論買進或賣出，一定要等到心中的價位；她發現，身旁很多人投資失敗就是因為等不住。2006年，Jennifer買了生平第一棟房子，要價1,300萬元的房子，她拿出500萬元的頭期款，而這500萬元就是她投資獲利所得。
第一桶金從薪水存起定存、買零股雙管齊下
55年次的她，在大學時期經歷股市上萬點的瘋狂榮景，不但媽媽投資股票，老師與同學也都瘋股票。當時Jennifer並沒有錢可以投資，但對股市卻一點都不陌生。大學畢業後，Jennifer出國留學，回國後第一份工作，薪水3萬元出頭。為了盡早存到第一桶金，Jennifer住家裡、吃家裡，從薪水硬擠出2萬5,000元儲蓄與投資；其中5,000元以購買零股的方式投入股市，另外的2萬元以零存整付的方式存起來。4年的時間，Jennifer很快存到人生的第一個100萬元，在儲存人生第一桶金的同時，她每個月購買零股；她強調，「觀察沒有用，要親自投入。」5,000元的零股，是她購買股市經驗的必要投資。
慘賠中學到買股哲學堅持等到合理價才進場
有4年的時間靠零股在股票市場試水溫，但Jennifer坦言，當時跟很多人一樣，都是聽到哪一支股票好，就買哪一支，再加上工作忙碌，沒時間天天看盤，結果在2000年慘賠達100萬元，「很痛。」她低頭說著。不同於很多人賠了100萬元後，自怨自艾，從此退出股市，Jennifer卻記取100萬元買的教訓，誓言要在股市中，把賠掉的100萬元賺回來。她分析之前失利的投資模式，調整自己的投資策略後，不但賺回原有的100萬元，還再多賺到好幾個100萬元。當時讓她心痛的慘賠經驗，現在回頭看，卻是一堂寶貴的投資課程。以定期購買零股的方式獲得股市經驗，Jennifer放大投資金融市場的資金比重，股市與基金一直都是她的投資標的。隨著在股市愈來愈得心應手，重心開始集中在股票市場，「我的手上隨時都有股票。」現在，不論平常的工作有多忙碌，她每天早上一定花個10分鐘，看一下盤勢，晚上再分析一下自己持有股票的表現。她沒有耐心盯著股市看，「所以我不太做短線，我只做波段。」一年1、2次的波段操作是最符合她的模式。她的做法是，首先先篩選出高股利的股票，畢竟這些股票靠每年的配息就可獲得一定的保障。等挑出高股利的股票後，Jennifer再訂出個股的合理價位，至於合理價位怎麼訂？Jennifer擷取10年來該股最高價位與最低價位的中間值，若沒有10年的資料，就設定接近該股淨值3％至5％的價格。她看過不少人，看到飆高的股價一往下跌就開始承接，再跌就再往下攤，「攤平」變成「攤貧」，因手上的子彈有限，結果一直攤在高點。當大家一窩蜂搶進時，她耐心等待，不管價格跌多少，一定得跌到她所訂的合理價位才進場，因為進價已經很低，她相信就算再跌也不至於跌得太深。即使購買的價格已經是低價，但她同樣抱持攤平的策略，不一次買足。通常，只要她觀察的股票到達她所設的合理價位，她會開始買一部分，再跌再接，由於進場價已經跌得很凶了，這時攤平不至於面對無底洞。在股市好的時候，Jennifer訂出的個股合理價位，似乎與當時的股價相距太多，甚至讓人質疑根本沒有機會等到這樣的價錢，但對她而言，等不到也無所謂，有些股票可能就是無緣，而且她手上有40、50支股票在觀察中，一定有幾支股票有機會落入她訂的合理價位。買入時，Jennifer設有合理價位，賣出時，她也設定了安全價位，這個安全價位的訂定未必是看報酬率，而是看景氣做調整。一般來說，Jennifer會訂出30％的獲利率，一旦獲利率達30％就開始觀察賣出的時機，但若當時景氣有向上攀升的趨勢，她會延緩出貨的時間。除非有特殊條件，否則只要獲利達1倍，就可以開心出場了。
以她操作10年的中鋼為例，曾在19元至25元間分批承接，共買25張在45元賣出，這一個波段，她至少賺50萬元，投資報酬率達8成之多。2000年投資失利，Jennifer經過調整投資策略，6年下來讓她賺到購屋時的500萬元頭期款，還賺到一筆150萬元的創業基金。對她來說，50％的投資報酬率一點都不難，更一直是她在投資這條路上設立的目標。
投資應要賺多賠少進出股市謹記4心法
「只要嘗過甜頭就知道了。」對於Jennifer而言，做足功課，要在股市裡賺錢並不難。不見得每次出手都賺，但只要賺多賠少就是很值得的投資，而且可以一輩子靠它賺錢。對於投資，她從自身經驗加上看書悟出幾項心法：
➊ 逆向操作：
每當看到大家一窩蜂瘋股市時，Jennifer就很擔心，「當你聽到消息時，都不知道已經第幾手了？」她會三不五時上股市討論區，只要看到大家熱中討論某支股票，就是她心中該出場的時機。「當大家都求政府救股市或是四大基金護盤時，就是可以進場的時機。」以她的經驗，股市崩盤後，一年半到二年一定會回來。她的投資也是跟著市場氛圍走，只是走的是反方向。
➋ 耐住性子「等」：
相當奉行股神巴菲特所說的：「耐得住時間考驗才最真實，能讓你賺到大錢的。」Jennifer不隨著市場躁動，用「等」字訣和市場先生（Mr.Market）對戰，她會嚴守紀律，等到該股到合理價才出手，不然寧可兩手空空。
➌ 只投資熟悉個股：
不少人迷失在茫茫股海中，但Jennifer只操作自己熟悉的標的，手上的名單很多都已觀察10年之久，如同吉姆．羅傑斯（Jim Rogers）提及的：「假如你對自己不了解的東西下注，這不是在投資，這叫賭博。」對於初入股市的朋友，她建議，不妨從「台灣50（0050）」的成分股開始著手，畢竟這些都是經過篩選的優良股票。
➍ 絕不融資：
股市大好時，Jennifer最多會動用8成的資金加碼進股市，對投資卻有自己的堅持，絕對是用閒錢投資。對於Jennifer而言，「等」是投入股市的基本心法，如果動用到生活費或是融資，就沒有等的本錢。
投資要靠實戰只是觀望連賺錢機會都沒有
Jennifer得以在股市中獲取良好的報酬率，除了她認真鑽研，分析自己的投資策略外，也要歸功於她的第一桶金。她認為，唯有擁有第一桶金，才有更多本錢進行投資，不論是要向下承接，或是分配生活所需，都需要第一桶金作為後盾。非財經背景出身，但為了知道金錢的操作，Jennifer上了很多課，前幾年大家瘋連動債時，也曾有人介紹她購買，但理財專員面對她的幾個問題，就被問倒了，她堅持不買自己掌握不了的產品。當大家流行到大陸開戶時，她也不為所動，「如果台灣的市場都搞不定，怎麼還有能力投資大陸或海外市場？」上班族面對投資一事時，常用很忙或沒有閒錢作為藉口，Jennifer提醒，不要再以忙當藉口，拒絕投資理財的資訊，「每天都可以花那麼多時間上網購物、比價，或是MSN，為什麼不能花個10分鐘看一下盤勢？」
很多女性認為自己對金錢沒有概念，但一看到歐元貶值，馬上知道是購入名牌包的好時機，這就可證明女性對金融的敏感度一點都不弱。只是花在消費而非投資上，「只要投資賺了錢，任何時間要買什麼都可以，何必比價？」她建議上班族，每天一定要花點時間看看盤，研究一下股票，或許一開始得投入多一點的時間，但累積的都是自己的經驗。一開始可比照定期定額的模式，每個月固定投入一部分資金購買零股，一旦買了就會關心，時間一久對於盤勢就會有感覺，「就如同感到鼻子癢癢的，或是喉嚨怪怪的，就知道快要感冒一樣。」千萬不要一直處於觀望的位置，唯有親身投入，才有機會嘗到投資獲利的甜美果實。
投資心法
1 等到合理價位才進場2 獲利後在安全價位出場，獲利30％準備出場，獲利1倍一定獲利了結3 投資資金絕不動用生活準備金，也不融資4 每天上午開盤時看個10分鐘了解盤勢，晚上再花點時間研究持有或觀察股票的表現5 從國內財經新聞或是國外華爾街等網站，掌握金融趨勢6 與市場氛圍反向操作（精采完整內文請見《今周刊特刊-呆薪族賺錢日記》）

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這篇文章感覺還不錯，給大家參考看看!!祝大家都能賺錢............

作者: 藍痞子 時間: 2010-8-26 04:24 PM

寶貴的經驗可以做為借鏡.....感謝分享

作者: 小笨鳥 時間: 2010-8-26 05:38 PM

恩是不錯得方法

值得看不懂德人學習

作者: wc55 時間: 2010-8-26 05:54 PM

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作者: s94595 時間: 2010-8-26 06:13 PM

回復 1# y2ebl4
阿哲
來傳撥福音喔
還是準備買股票了
期待你大戶出手大盤強漲

作者: kevin_chiang200 時間: 2010-8-26 06:41 PM

可惜大部分人有賺錢後, 卻越玩越短唄
能忍的沒幾個,當然好野人也沒幾個

作者: greentoy 時間: 2010-8-26 06:48 PM

感謝分享
成功者的投資心得真是要好好學習不可
一直聽消息買股票實在是很不保險的做法
容易賺少賠多

作者: ray75811 時間: 2010-8-26 06:57 PM

以為撿便宜
結果是撿垃圾

鴻海跌到一百元以下
還是以前的鴻海嗎?
說不定發生重大事情
那時你敢接?

作者: lako 時間: 2010-8-26 07:37 PM

不錯的投資心得分享
值得參考

作者: alex-jordan 時間: 2010-8-26 08:25 PM

買零股是個不錯的概念
不過所謂的合理價實在也很難說
只能說她很會等啦

作者: oeeo 時間: 2010-8-26 09:53 PM

所謂的合理價位完全是個人自由心證啦
不過我倒是認同(等)的精髓
起點低才能有高獲利
畢竟有時空手等待也是一種投資哦

作者: 大手伯 時間: 2010-8-26 10:48 PM

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作者: puc54321 時間: 2010-8-28 11:15 AM

本帖最後由 puc54321 於 2010-8-28 11:21 AM 編輯

這就對了!!!
觀念正確才能賺到錢
我也正在身體力行中

這種文章比預測文有用多了

作者: puc54321 時間: 2010-8-28 11:20 AM

回復 8# ray75811

你忘了前年金融海嘯的時候鴻海跌到58元嗎?
那時候買，現在經過兩次除權息，還有120元
你覺得買到寶，還是買到垃圾??

作者: davidwu8674 時間: 2010-8-28 11:23 AM

謝謝版大提供如此好的文章..
股市最大的敵人應該就是自己吧!

作者: olive96 時間: 2010-8-28 11:52 AM

謝謝分享資料作股票要有忍耐的功夫

作者: ray75811 時間: 2010-8-28 06:29 PM

回復 15# puc54321

那如果未來大盤上到一萬點
   鴻海跌到58塊你敢接嗎?
我的意思是說有時股價跌是有原因的
   甚至是很嚴重的利空  整間公司甚至出了問題
   你怎麼不舉以前上千塊的股王
   威盛以前也上千阿
   你接在7.800塊的
   現在怎麼辦?
只舉一個例子就能說你說的是對的嗎?
我只是說  不一定不是接了低價就是"撿便宜"
要小心是否有那個"價值"

作者: chesn7691 時間: 2010-8-28 07:01 PM

依據我的經驗
等待是一個很好的方法

作者: paulwin 時間: 2010-8-28 09:16 PM

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作者: SK2 時間: 2010-8-28 10:23 PM

謝謝無私分享唷~~
謝謝無私分享唷~~

作者: att884448 時間: 2010-8-28 10:44 PM

寶貴的經驗可以做為借鏡.....感謝分享

作者: paulshan 時間: 2010-8-29 12:49 AM

感謝分享!!這種等待低點才下手的方是需要有足夠的耐心跟資金過活，這是適合有閒錢的人的投資

作者: violetfish 時間: 2010-8-29 02:19 AM

真的是好寶貴的經驗法則感謝大大分享

作者: amberyao 時間: 2010-8-29 03:55 AM

這原理就跟寧願等到大盤5000點以下再進場
是一樣
只是說
很多人會手養或心養

作者: a85180767 時間: 2010-8-29 04:22 AM

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作者: aniki1314 時間: 2010-8-29 04:27 PM

確實會耐不住性子耶!6~7月賺2成,在8月賠掉1成=.=,我居然還在八月加碼ˊˋ

作者: puc54321 時間: 2010-8-30 01:26 AM

回復 18# ray75811

你說要看是否有價值，我完全同意

如果你是拿鴻海當例子的話
假設台股上萬點，鴻海只有58的情況
如果鴻海的營業條件不變(代工龍頭，ROE 15%以上)
我依然會買

另外，如果你舉的例是威盛，威盛沒有上過千元哦
最高點是在2000/8的628元...當時的本益比超過150吧...
這樣子的股票...我絕對不會碰...

原本文章的原意就是「等」到「合理價位」再出手
不只是等，更要能判斷「合理價位」

我更喜歡「不合理的低價」就是了...

作者: goodddestiny 時間: 2010-8-30 01:48 AM

感謝分享
成功者的投資心得真是要好好學習不可
一直聽消息買股票實在是很不保險的做法
容易賺少賠多

作者: William.s 時間: 2010-8-30 02:09 AM

提示: 作者被禁止或刪除內容自動屏蔽

作者: 1189676 時間: 2010-8-30 02:43 AM

回復 1# y2ebl4

果然還是那幾句老話，真正做得到的又有幾個
感謝分享!!

作者: mdma68 時間: 2010-8-30 08:33 AM

其實這真的是一個買賣股票的好參考書啦.
只不過絕大部分的人沒有那麼多耐性.
加上貪念導致功虧一潰啦..

作者: 西瓜太郎 時間: 2010-8-30 10:39 AM

說到一個大家的通病，就是「沒耐性」
等下去就是你的呢！哈哈~~

作者: coldking39 時間: 2010-8-30 03:24 PM

其實還蠻有道理的推推推
回復 1# y2ebl4

作者: tpg1984 時間: 2010-8-30 04:39 PM

寶貴的經驗可以做為借鏡.....
感謝分享!!

作者: a3377882003 時間: 2010-11-30 12:42 AM

good commend ..thank you for sharing..

作者: y2ebl4 時間: 2010-11-30 01:11 AM

喔~~我之前看新聞的貼文!!
這算是巴菲特的價值型投資法，當別人恐懼時就是大撿便宜貨的時候!!
不過就是要等很久就是了，可能十年之中才有那麼幾次而已...........

作者: goldberg0709 時間: 2010-11-30 03:54 AM

感謝分享~又多增加知識了~

作者: p55c 時間: 2010-11-30 03:54 AM

會不會等到天長地久還沒看到你所謂的合理價呀

作者: mozo888 時間: 2010-11-30 06:18 AM

這是給散戶們一種較保險合理的投資方式還是要看個人信心與耐心

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